{"id":2138,"date":"2012-02-10T17:29:27","date_gmt":"2012-02-10T17:29:27","guid":{"rendered":"http:\/\/www.fetiasp.com.br\/site\/?p=2138"},"modified":"2013-09-04T17:35:29","modified_gmt":"2013-09-04T17:35:29","slug":"jbs-vai-separar-negocio-de-lacteos-e-listar-vigor-na-bolsa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fetiasp.com.br\/site\/?p=2138","title":{"rendered":"JBS vai separar neg\u00f3cio de l\u00e1cteos e listar Vigor na bolsa"},"content":{"rendered":"
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A JBS, que acabou herdando a companhia ap\u00f3s incorporar a Bertin, anunciou ontem uma opera\u00e7\u00e3o que culminar\u00e1 com uma nova listagem da Vigor, desta vez no Novo Mercado.<\/p>\n

A JBS informou que far\u00e1 uma oferta p\u00fablica volunt\u00e1ria para os seus atuais acionistas. Nessa opera\u00e7\u00e3o, prop\u00f5e que os acionistas troquem a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias da JBS por pap\u00e9is da subsidi\u00e1ria Vigor, que ter\u00e1 o capital aberto. Cada acionista da JBS poder\u00e1 obter a\u00e7\u00f5es da Vigor proporcionalmente \u00e0 fatia que det\u00e9m hoje na JBS. Ou ainda, se n\u00e3o quiser aderir \u00e0 opera\u00e7\u00e3o poder\u00e1 preservar as a\u00e7\u00f5es que j\u00e1 possui na empresa.<\/p>\n

A justificativa dada pela JBS para essa opera\u00e7\u00e3o \u00e9 a sua avalia\u00e7\u00e3o de que o mercado n\u00e3o percebe o “real valor” da Vigor dentro de seu neg\u00f3cio hoje. Essa falta de percep\u00e7\u00e3o, no entender da empresa, acontece pelo fato de a companhia de l\u00e1cteos ser uma subsidi\u00e1ria, n\u00e3o uma institui\u00e7\u00e3o independente.<\/p>\n

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Al\u00e9m disso, em comunicado, a JBS destacou que “a ind\u00fastria de l\u00e1cteos costuma ter m\u00faltiplos de negocia\u00e7\u00e3o superiores aos da ind\u00fastria de processamento de carnes” – esta \u00faltima a atividade principal da empresa atualmente.<\/p>\n

Procurada, a JBS n\u00e3o concedeu entrevistas ontem sobre o assunto, mas far\u00e1 nesta manh\u00e3 uma teleconfer\u00eancia para esclarecer d\u00favidas sobre a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

O\u00a0Valor<\/b>\u00a0apurou com fontes do segmento que a estrat\u00e9gia, al\u00e9m de ser uma tentativa de valorizar o neg\u00f3cio de l\u00e1cteos do grupo, abrir\u00e1 as portas para aquisi\u00e7\u00f5es em um momento particularmente movimentado. Recentemente, por exemplo, houve especula\u00e7\u00f5es sobre a uni\u00e3o de duas grandes companhias desse mercado, negada com veem\u00eancia pelos grupos citados.<\/p>\n

Na pr\u00e1tica, a JBS est\u00e1 fazendo uma cis\u00e3o da Vigor e, de acordo com fontes, n\u00e3o optou por esse modelo porque, nesse caso, teria de conceder aos seus acionistas direito de recesso na opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

A JBS marcar\u00e1 uma reuni\u00e3o de conselho para definir o valor que ser\u00e1 atribu\u00eddo \u00e0s a\u00e7\u00f5es da empresa e da Vigor na opera\u00e7\u00e3o e, consequentemente, definir a rela\u00e7\u00e3o de permuta da oferta.<\/p>\n

Na bolsa, a JBS est\u00e1 avaliada em R$ 21,75 bilh\u00f5es, conforme o fechamento de quarta-feira. A Vigor, quando fechou capital, em 2009, valia R$ 970 milh\u00f5es.<\/p>\n

Aparentemente, os planos para a Vigor dentro da JBS come\u00e7aram a ser tra\u00e7ados h\u00e1 um ano.<\/p>\n

Em janeiro de 2011, a fam\u00edlia Batista, fundadora do frigor\u00edfico, criou a FG Holding International, presidida por Joesley Batista, com a finalidade de firmar participa\u00e7\u00e3o em outras sociedades no Brasil e no exterior, como s\u00f3cia ou acionista, al\u00e9m de administrar bens pr\u00f3prios.<\/p>\n

Em janeiro deste ano, assembleia da FG aprovou a mudan\u00e7a de seu nome para Vigor Alimentos, uma companhia cujo estatuto inclui, al\u00e9m das participa\u00e7\u00f5es em outras sociedades, opera\u00e7\u00f5es com l\u00e1cteos.<\/p>\n

Ainda que n\u00e3o tenha definido quanto valer\u00e1 a Vigor, a JBS n\u00e3o est\u00e1 totalmente no escuro nesta frente. A ata dessa mesma assembleia informa que a empresa contratou peritos para fazer um laudo de avalia\u00e7\u00e3o do valor patrimonial das a\u00e7\u00f5es da f\u00e1brica Vigor e eles chegaram a R$ 1,191 bilh\u00e3o. A JBS, \u00fanica acionista, fez um aumento de capital na Vigor nesse valor, com a emiss\u00e3o de 100 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es, cada uma a R$ 11,91.<\/p>\n

O atual presidente da Vigor, Gilberto Xand\u00f3, ser\u00e1 mantido no cargo. Em novembro, o executivo concedeu entrevista ao\u00a0Valor<\/b>\u00a0na qual adiantou parte da estrat\u00e9gia de reposicionamento e marketing que dever\u00e1 ser adotadas nesta nova etapa da empresa (ver mat\u00e9ria abaixo).<\/p>\n

No comunicado divulgado no in\u00edcio da noite de ontem, a empresa esclareceu que a Vigor ter\u00e1 uma estrutura corporativa pr\u00f3pria e independente, com um conselho de administra\u00e7\u00e3o formado por sete integrantes, sendo cinco independentes.<\/p>\n

A JBS tamb\u00e9m informou que o pedido de registrou da oferta volunt\u00e1ria j\u00e1 foi feito \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM). E disse que a opera\u00e7\u00e3o depende do consentimento de credores detentores de t\u00edtulos de d\u00edvida emitidos pela JBS USA LLC, JBS USA, JBS, JBS Finance e Bertin.<\/p>\n

Por conta da opera\u00e7\u00e3o, o programa de recompra de a\u00e7\u00f5es que estava em aberto foi encerrado e os pap\u00e9is adquiridos, cancelados.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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